Meta Muse dẫn đầu làn sóng AI Agent cá nhân, Instinct gọi vốn với định giá 10 tỷ USD

Điểm tin tuần qua

Meta ra mắt trợ lý cá nhân Muse với các chiến dịch quảng cáo quốc gia, logo dễ thương và đầy tham vọng. Startup bảo hiểm Corgi gây chú ý lớn bằng các chiêu trò tiếp thị kỳ quặc nhưng lại tạm dừng kế hoạch mở chuỗi quán cà phê. Đối tác của A16z, Josh Elman, thảo luận về Apple và AI tiêu dùng trên podcast. Các quỹ đầu tư mạo hiểm chia sẻ quan điểm về những công ty đầu tư hàng đầu trong Báo cáo tâm lý VC của Newcomer. Lightspeed rót vốn vào các vòng gọi vốn AI lớn. Bessemer huy động hàng tỷ đô la cho các quỹ mới nhất. Các chuyến công tác Trung Quốc của giới đầu tư đang trở lại thời thượng. Oracle viện dẫn "bất khả kháng" trong quá trình xây dựng trung tâm dữ liệu tại New Mexico. A16z khởi động dự án giáo dục mới với Horowitz Andreessen Academy. Các CEO AI hàng đầu phản bác lại những người bi quan về AI. Bản tin QuantumJane ra mắt từ một người bạn của Newcomer.

Tiêu điểm chính

Các tác nhân cá nhân (personal agents) đã bất ngờ xuất hiện như những sản phẩm tiêu dùng đại chúng, dẫn đầu là Muse của Meta.

Chúng hứa hẹn sẽ là một cứu cánh, giúp giảm bớt đáng kể khối lượng công việc hành chính và có khả năng mang lại sự thay đổi đáng hoan nghênh trong cán cân quyền lực, chuyển dịch từ các nền tảng lớn sang cá nhân. Các nhà đầu tư chắc chắn đã bị thuyết phục: startup Instinct, dù vừa hoàn thành vòng gọi vốn định giá 2,5 tỷ USD, nay được cho là đang tìm kiếm nguồn vốn mới ở mức 10 tỷ USD, bất chấp sự cạnh tranh từ Muse.

Đây chắc chắn vẫn là giai đoạn đầu của một danh mục có tiềm năng trở thành "Next Big Thing" (Điều lớn lao tiếp theo), với nhiều đối thủ gia nhập thị trường trong tương lai.

Hình thức sản phẩm cũng có thể vượt ra ngoài chiếc điện thoại di động — Mark Zuckerberg đã ra mắt kế hoạch của Meta về một thiết bị Muse cá nhân giống như Tamagotchi vào thứ Tư, được gọi là "Muse Charm". Công ty đang nhắm đến việc tung ra thiết bị này kịp thời điểm lễ hội cuối năm.

Các quan hệ đối tác đang xuất hiện nhanh chóng. CEO Shopify, Tobi Lütke, đã công bố một thỏa thuận với Muse vào thứ Hai nhằm cho phép trợ lý AI này thanh toán tại các cửa hàng trên nền tảng của họ; cổ phiếu Shopify đã tăng hơn 10% sau tin tức này. Theo một nguồn tin thân cận, thỏa thuận này có khả năng sẽ không duy trì tính độc quyền vì Shopify muốn hợp tác với tất cả các bên.

Tuy nhiên, còn rất nhiều việc phải làm để các tác nhân cá nhân trở thành tiện ích phổ biến. Sự thật là, cả hệ thống hạ tầng thương mại trực tuyến lẫn các quy chuẩn kinh doanh hiện nay đều chưa đủ khả năng xử lý một đội quân bot thay thế con người. Cần phải có sự tái thiết và tư duy lại.

Những người dùng sớm của Instinct phàn nàn rằng nó liên tục làm phiền họ bằng việc yêu cầu điền CAPTCHA — để chứng minh đó là con người. Amazon tuyên bố sẽ chặn Muse mua sắm trên nền tảng của họ.

Các nhà hàng nổi tiếng đang chứng kiến các tác nhân tràn ngập hệ thống đặt chỗ của họ, một phần nhờ vào các quảng cáo tiếp thị của các tác nhân này khi nêu bật tính năng đặt bàn nhà hàng dễ dàng. Rất dễ hiểu nếu các quán ăn hoặc nền tảng đặt chỗ đơn giản là cấm chúng.

Quan hệ đối tác sẽ không phải là "viên đạn bạc" cho các công ty có mô hình kinh doanh bị đe dọa. Nền tảng du lịch Expedia đã công bố tích hợp với Muse, nhưng điều đó không ngăn được cổ phiếu của họ sụt giảm, cùng với các đối thủ đặt dịch vụ du lịch khác, do lo ngại bị "loại bỏ trung gian" bởi một đội quân tác nhân.

Thực tế, một phiên bản mới của "SaaS-pocalypse" (thảm họa SaaS) đã phát triển trong tuần này khi toàn bộ các nhóm ngành công ty — được gọi là lĩnh vực "quán tính tiêu dùng" — chứng kiến cổ phiếu lao dốc do mối đe dọa từ các tác nhân. Các ngân hàng, công ty môi giới và nhà mạng di động đều giảm điểm trước viễn cảnh người tiêu dùng chuyển đổi dịch vụ dễ dàng để có điều kiện tốt hơn. Các dịch vụ bên thứ ba như OpenTable và DoorDash, những bên có thể bị bỏ qua, cũng bị ảnh hưởng. Tương tự là các doanh nghiệp truyền thông dựa trên đăng ký vốn dễ bị tổn thương trước việc các tác nhân tối ưu hóa chi tiêu; cổ phiếu của New York Times Co. đã giảm 15% kể từ cuối tuần trước.

Tuy nhiên, cũng giống như SaaS-pocalypse, đây có khả năng là phản ứng thái quá; đối với cả người tiêu dùng và doanh nghiệp, phần mềm và dịch vụ có thể gắn kết hơn nhiều so với vẻ ngoài của chúng.

Thật khó để tưởng tượng rằng Amazon, chẳng hạn, sẽ có thể duy trì chính sách "không cho phép tác nhân bên ngoài" nếu khách hàng của họ muốn sử dụng chúng. Nhưng về mặt trực giác, có vẻ hợp lý khi công ty muốn đối xử khác biệt giữa con người và tác nhân, ít nhất là vì lý do kỹ thuật. Cũng có một trực giác khác, dù có lẽ ít hợp lý hơn, là công ty sẽ làm mọi cách trong khả năng để ngăn chặn các tác nhân chiếm quyền kiểm soát mối quan hệ của họ với khách hàng.

Liệu Muse có hoạt động kém hiệu quả hơn với các trang web du lịch khác ngoài Expedia? Liệu cuối cùng nó có cần đến chúng không nếu có thể truy cập dữ liệu cơ bản thông qua Amadeus và Sabre? Nếu Muse là tác nhân của bạn, liệu Meta có quyết định dịch vụ đặt chỗ nào bạn sử dụng? Liệu lựa chọn đó có tốt cho khách hàng không?

Các câu hỏi cứ thế chồng chất. Nhưng thật thú vị khi nghĩ đến khả năng của những công cụ có thể giải thoát chúng ta khỏi sự tẻ nhạt do những người tiền nhiệm tạo ra. Chúng ta chắc chắn sẽ rất vui mừng nếu không bao giờ phải vượt qua bài kiểm tra Turing công cộng tự động hoàn toàn để phân biệt giữa Máy tính và Con người nữa.

Tiếp thị phản đòn

CEO Corgi, Nico Laqua, rất giỏi trong việc tạo tiêu đề báo chí.

Anh ta tôn vinh văn hóa làm việc bảy ngày một tuần và nói rằng thà chết ở tuổi 50 còn hơn sống đến 80 nếu điều đó đảm bảo Corgi trở thành công ty trị giá 1 nghìn tỷ USD. Những phát ngôn kịch tính này đã gây ra phản ứng dữ dội, điều mà chắc chắn là mục đích của anh ta.

Khi trưởng bộ phận cộng đồng của Corgi bị chế giễu trên New York Post vì viết về những tiêu chuẩn lãng mạn không thể thương lượng trên tài khoản X của mình, Laqua đã đăng một bài bảo vệ dài về văn hóa công ty trên X. Corgi tiếp tục gây chú ý khi mua một tòa nhà tại San Francisco từ huyền thoại bóng rổ Steph Curry, người từng hy vọng sử dụng nó làm trụ sở cho các dự án kinh doanh của mình trước khi xảy ra tranh chấp với các công đoàn lao động địa phương. Các chuyên gia bất động sản địa phương cho biết mức giá 11 triệu USD là quá cao.

Tuy nhiên, đằng sau sự huênh hoang đó, những rạn nứt đang dần lộ rõ. Một trong những sáng kiến tiếp thị trọng tâm của Corgi là chuỗi quán cà phê hoạt động 24/7, và họ từng có kế hoạch mở hàng trăm địa điểm trên khắp thế giới. Theo San Francisco Business Times, công ty đã phê duyệt 16 hợp đồng thuê mặt bằng mới chỉ riêng tại San Francisco cách đây hai tuần, trước khi đột ngột sa thải người đứng đầu bộ phận mở rộng quán cà phê vào tuần trước. Một trong những quán cà phê cũng đã bị đóng cửa vì thiếu giấy phép y tế hợp lệ. Mặc dù một số ít quán cà phê vẫn đang hoạt động tại San Francisco và các nơi khác, nhưng kế hoạch mở rộng rầm rộ dường như đã bị đình trệ.

Corgi tự nhận là một loại hình công ty bảo hiểm mới, và Giám đốc Bảo lãnh Josh Shih nói với chúng tôi rằng tham vọng của công ty là xây dựng một công ty hạ tầng tài chính. Theo PitchBook, giá trị của công ty đã tăng hơn gấp đôi từ 1,3 tỷ USD lên 3,4 tỷ USD kể từ tháng 1.

Nhưng theo nhiều cách, họ vẫn đang vận hành theo lối mòn truyền thống. Anna Martin, người làm việc trong mảng quan hệ đối tác châu Âu của Corgi, mô tả giá trị của công ty là cung cấp "bảo hiểm bình thường cho cùng một đối tượng khách hàng nhưng với tốc độ khác biệt". Trong một ngành công nghiệp lâu đời và cứng nhắc như bảo hiểm, việc cung cấp dịch vụ nhanh hơn có thể là đủ.

Sự hào nhoáng trong tiếp thị cũng là một yếu tố chủ chốt lâu đời của ngành. Chú tắc kè GEICO đã trở nên phổ biến trong nhiều năm; các tiểu phẩm hài quảng cáo với sự tham gia của người nổi tiếng là đặc sản của những tên tuổi như Allstate và State Farm. Đó là một trong những cách duy nhất để nổi bật khi bán một sản phẩm chung chung mà hầu hết mọi người hiếm khi sử dụng.

Khi Corgi mở rộng sang lĩnh vực tái bảo hiểm, vận tải đường bộ, rượu và bảo hiểm bất động sản, công ty dường như đã nhận ra rằng sự hiện diện táo bạo trên mạng xã hội có thể không phải là yếu tố xây dựng niềm tin trong các mảng kinh doanh chuyên biệt.

Mario Conde, một đối tác tại Bain & Company, chia sẻ với chúng tôi rằng các thị trường bảo hiểm thương mại phức tạp như trách nhiệm pháp lý mạng xoay quanh những chuyên gia thẩm định cá nhân. Vẫn chưa rõ liệu Laqua có thể thu hút được nhân tài từ một ngành mà ông mô tả là đang “vận hành bằng máy fax và bởi thế hệ boomers” hay không.

Erika Lee, giám đốc thương hiệu của Corgi, có một câu trả lời đơn giản cho những lo ngại đó. Công ty thuê một chuyên gia kỳ cựu trong ngành để dẫn dắt mỗi mảng kinh doanh mới, và “một số giám đốc điều hành này đã làm công tác thẩm định lâu hơn cả tuổi đời của các nhân viên khác.”

Hai Biểu đồ Lớn

Tuần này, chúng tôi đã ra mắt Báo cáo Tâm lý VC của Newcomer, phần đầu tiên trong nghiên cứu chuyên sâu hàng quý về tình trạng của hệ sinh thái khởi nghiệp dựa trên các cuộc phỏng vấn với 25 nhà đầu tư mạo hiểm hàng đầu. Nhóm của chúng tôi đã thực hiện các cuộc phỏng vấn qua video kéo dài từ 30 đến 45 phút với các nhà đầu tư hàng đầu tại Thung lũng Silicon — từ các đối tác tại những công ty VC đa giai đoạn lớn đến những người đã tự gây quỹ riêng — những người được đảm bảo ẩn danh để có thể thoải mái chia sẻ. Ngoài dữ liệu định tính và định lượng, chúng tôi còn có 344 trích dẫn nguyên văn từ những người được phỏng vấn.

Dưới đây là bản xem trước hai trong số các phát hiện của chúng tôi nằm sau bức tường phí:

Chúng tôi đã yêu cầu các chuyên gia của mình cho biết công ty đa giai đoạn và quỹ đầu tư mạo hiểm mới nổi nào mà họ sẽ đầu tư vào ngoài công ty của chính họ. Đối với các VC lâu đời, Founders Fund là lựa chọn rõ ràng với chín lượt nhắc đến. Các nhà đầu tư đã viện dẫn chiến lược đi ngược đám đông của công ty này là một yếu tố chiến thắng. “Họ kiểu như đã quay lại với việc đặt cược lớn vào các công ty theo đuổi những mục tiêu viển vông. Họ thực sự rất giỏi trong việc đạt được những mục tiêu đó, làm cho một trong số chúng thực sự thành công,” một người trong cuộc chia sẻ với chúng tôi.

Sequoia đứng thứ hai với sáu phiếu bầu, mặc dù một số phiếu bầu có phần miễn cưỡng vì đây là một lựa chọn quá hiển nhiên.

Đối với các nhà quản lý quỹ mới nổi, Conviction là cái tên chiến thắng áp đảo với 12 phiếu bầu — không có quỹ nào khác nhận được quá 2 phiếu.

Trở thành người đăng ký trả phí của Newcomer để đọc báo cáo đầy đủ tại đây.

Bài gốc còn tiếp — xem tiếp tại bài gốc ↗