Nguồn cung chip DRAM có nguy cơ sụt giảm 70% trong năm tới

Nguồn cung chip DRAM có thể giảm 70% vào năm tới

Cơn sốt AI được dự báo sẽ khiến các nhà sản xuất bán dẫn lớn dồn công suất cho bộ nhớ băng thông cao HBM, từ đó bóp nghẹt nguồn cung DRAM.

Theo ông C.K. Chang, CEO của công ty sản xuất bộ nhớ Apacer (Đài Loan), lượng chip nhớ DRAM mà các nhà sản xuất chính phân bổ cho những công ty sản xuất module độc lập vào năm 2027 có thể chỉ còn 30% so với năm 2026. Tình trạng này được dự báo sẽ thắt chặt nghiêm trọng chuỗi cung ứng vốn đã rất căng thẳng.

Đối với các công ty như Apacer, đơn vị mua chip nhớ từ các hãng lớn như SK Hynix hay Samsung rồi đóng gói thành sản phẩm hoàn chỉnh như DIMM, SSD, rủi ro lớn nhất hiện nay không còn là phải mua chip với giá cao, mà là không thể mua được hàng.

Nguyên nhân của tình trạng này đã được nhắc đến nhiều lần. Trong nhiều năm, các loại chip nhớ như DRAM và NAND Flash chủ yếu phục vụ máy chủ doanh nghiệp, máy tính cá nhân, smartphone, bộ định tuyến và nhiều thiết bị điện tử tiêu dùng khác. Tuy nhiên, từ cuối năm 2025, đa số hệ thống AI chuyển từ giai đoạn xử lý sang suy luận và đòi hỏi nhiều bộ nhớ hơn. Vấn đề nằm ở chỗ các trung tâm dữ liệu AI ưa chuộng bộ nhớ băng thông cao (HBM). Vì HBM có biên lợi nhuận rất cao, các nhà sản xuất lớn đã quyết định dồn lực sản xuất và đầu tư kỹ thuật cho mảng này. Điều đó đồng nghĩa với việc họ phải giảm bớt sự chú trọng vào DRAM và NAND thông thường.

Để chuẩn bị cho đợt khủng hoảng tiếp theo, Apacer đã nâng lượng hàng tồn kho lên mức kỷ lục 383,2 triệu USD, tăng 48% chỉ sau một quý và đang vay thêm 123,6 triệu USD để sẵn sàng gom chip bất cứ khi nào nhà sản xuất mở bán.

Một mẫu chip nhớ DRAM do Samsung sản xuất. Ảnh: Samsung

Nhu cầu mạnh mẽ từ máy chủ AI, lưu trữ doanh nghiệp, máy tính công nghiệp và AI phân tán đang áp đảo hoàn toàn mảng điện tử tiêu dùng. Thậm chí, sự khan hiếm chip nhớ đang tác động đến cả chi phí sản xuất trong ngành ôtô. Giới chuyên gia dự báo giá DRAM sẽ tăng khoảng 30-40% trong quý III/2026, còn NAND Flash tăng trên 20%, trước khi hạ nhiệt nhẹ vào quý IV/2026.

Các ông lớn nắm giữ 90% thị phần DRAM toàn cầu là Samsung, SK Hynix và Micron đều cảnh báo rằng sự thiếu hụt chip nhớ sẽ kéo dài hết năm 2027. Một số chuyên gia thậm chí nhận định cuộc khủng hoảng này có thể kéo dài 10 năm. Các nhà sản xuất Trung Quốc như CXMT hay YMTC hiện đã cải thiện năng lực công nghệ nhưng lại ưu tiên phục vụ nhu cầu nội địa, nên khó có thể "giải cơn khát chip" cho thị trường quốc tế.

Theo Tom's Hardware, việc tích trữ hàng tồn kho với giá đắt kỷ lục cũng tiềm ẩn rủi ro thua lỗ nếu thị trường đột ngột đảo chiều. Tuy nhiên, Apacer chọn đặt cược rằng việc sở hữu linh kiện giá cao vào năm 2027 vẫn tốt hơn nhiều so với việc không có hàng để bán.

Huy Đức