Nghiên cứu · IT Home
TrendForce: Ba ông lớn ngành chip nhớ dự kiến tăng mạnh giá HBM vào năm 2027
TrendForce dự báo giá HBM sẽ tăng mạnh từ năm 2027 do chi phí sản xuất cao và nhu cầu bùng nổ từ các nền tảng AI thế hệ mới như Rubin Ultra của NVIDIA, khiến tỷ trọng sản xuất HBM chiếm tới 30% tổng s
Tóm tắt
TrendForce dự báo giá HBM sẽ tăng mạnh từ năm 2027 do chi phí sản xuất cao và nhu cầu bùng nổ từ các nền tảng AI thế hệ mới như Rubin Ultra của NVIDIA, khiến tỷ trọng sản xuất HBM chiếm tới 30% tổng sản lượng DRAM.
Vì sao đáng chú ý
Thông tin quan trọng về chuỗi cung ứng phần cứng AI, ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí hạ tầng và lộ trình phát triển của các dòng GPU cao cấp.
Nội dung dịch chi tiết
Theo nghiên cứu mới nhất từ TrendForce công bố ngày 2/6, kể từ nửa cuối năm 2025, giá DRAM thông thường đã tăng mạnh do tình trạng cung không đủ cầu. Tuy nhiên, cơ chế đàm phán giá hàng năm của HBM tại ba nhà sản xuất lớn đã khiến giá hợp đồng HBM không phản ánh kịp xu hướng tăng giá theo quý của thị trường.
Hiện tại, các bên đang đàm phán về nguồn cung HBM4, sản phẩm chủ đạo cho năm 2027. TrendForce nhận định rằng, dựa trên tình trạng thiếu hụt DRAM, độ khó trong sản xuất và chi phí cao của các thế hệ HBM mới, ba nhà sản xuất lớn sẽ điều chỉnh tăng mạnh giá HBM vào năm 2027.
Dữ liệu từ TrendForce cho thấy, giá trị sản lượng trên mỗi tấm wafer của HBM đã bị DDR5 64GB RDIMM vượt qua trong quý 1 năm nay. Điều này dẫn đến biên lợi nhuận của HBM bắt đầu thấp hơn so với DDR5 64GB RDIMM kể từ quý 1/2025.
Về động lực nhu cầu, nhờ sự thúc đẩy từ việc xây dựng hạ tầng AI, nhu cầu HBM sẽ tiếp tục tăng trưởng mạnh trong giai đoạn 2026-2027. Năm 2026, nhu cầu chủ yếu đến từ việc nâng cấp dung lượng của các chip AI ASICs, tăng từ 96/192GB lên 216/288GB. Trong khi đó, nền tảng Rubin của NVIDIA dù giữ nguyên dung lượng HBM trên mỗi GPU nhưng vẫn thúc đẩy nhu cầu tổng thể nhờ sản lượng xuất xưởng tăng.
Đến năm 2027, nền tảng Rubin Ultra của NVIDIA sẽ nâng dung lượng HBM trên mỗi GPU lên 384GB. Đồng thời, các chip AI ASICs như TPU của Google cũng sẽ gia tăng nhu cầu về HBM do số lượng chip tăng lên.
TrendForce dự báo tỷ trọng sản lượng HBM trên tổng sản lượng DRAM của ba nhà sản xuất lớn sẽ lần lượt đạt 18%, 22% và khoảng 30% trong giai đoạn 2025-2027. Tương ứng, nguồn cung HBM tính theo bit sẽ chiếm khoảng 8%, 9% và 13% tổng nguồn cung DRAM toàn cầu.
Ý chính từ bài gốc
- TrendForce dự báo ba nhà sản xuất lớn sẽ tăng mạnh giá HBM vào năm 2027 do cung không đủ cầu và chi phí sản xuất cao.
- Cơ chế đàm phán giá hàng năm hiện tại khiến giá HBM không phản ánh kịp xu hướng tăng giá theo quý của thị trường DRAM.
- Biên lợi nhuận của HBM đã thấp hơn DDR5 64GB RDIMM từ quý 1/2025 do sự thay đổi về giá trị sản lượng trên mỗi tấm wafer.
- Nhu cầu HBM giai đoạn 2026-2027 được thúc đẩy bởi việc nâng cấp dung lượng chip AI ASICs và các nền tảng GPU mới của NVIDIA.
- Dự kiến đến năm 2027, sản lượng HBM sẽ chiếm khoảng 30% tổng sản lượng DRAM của ba nhà sản xuất lớn.
Bài viết được AI dịch và tổng hợp tự động từ www.ithome.com. Liên kết bài gốc ở phía trên. AIHOT.vn luôn dẫn nguồn đầy đủ — nếu bạn thấy điểm cần chỉnh sửa, hãy gửi ý kiến tại trang phản hồi.