Phison cảnh báo: Thiếu hụt chip nhớ NAND có thể kéo dài nhiều năm do rào cản sản xuất

Theo tin từ IT ngày 15 tháng 8, Chủ tịch kiêm Tổng giám đốc Phison Electronics, ông Pua Khein-seng, cho biết tại buổi họp báo cáo tài chính rằng thời gian từ khi đầu tư đến khi thực sự sản xuất hàng loạt đối với công suất mở rộng mới của bộ nhớ flash NAND lâu hơn nhiều so với dự đoán của thị trường, và tình trạng khan hiếm cung cầu có thể kéo dài trong nhiều năm.

Ông chỉ ra rằng, thị trường thường cho rằng sau khi giá chip nhớ tăng, các nhà sản xuất gốc (original manufacturers) có thể nhanh chóng tăng chi tiêu vốn để mở rộng năng lực sản xuất, nhưng thực tế không phải như vậy. Trong các cuộc trao đổi gần đây với lãnh đạo cấp cao của các nhà sản xuất NAND, khi ông hỏi về thời gian từ lúc đầu tư đến khi sản xuất hàng loạt, dự tính ban đầu là khoảng hai năm, nhưng câu trả lời nhận được lại là "bốn năm". Ngay cả khi giá NAND hiện đang tăng, Phison cũng sẽ không bán tháo lượng hàng tồn kho đang nắm giữ, vì nếu sau này không thể tái nhập đủ nguồn hàng, điều đó có thể ảnh hưởng đến việc cung ứng cho các dự án dài hạn của khách hàng.

AI đã trở thành nguồn tăng trưởng quan trọng của Phison. Trong quý 2 năm 2026, doanh thu hợp nhất của Phison đạt 67,888 tỷ Đài tệ (IT lưu ý: theo tỷ giá hiện tại tương đương khoảng 14,256 tỷ Nhân dân tệ), tăng 65,7% so với quý trước và tăng 279,5% so với cùng kỳ năm ngoái; biên lợi nhuận gộp tăng lên 65,3%, đạt mức cao kỷ lục; lợi nhuận ròng sau thuế đạt 26,219 tỷ Đài tệ, tăng 72,8% so với quý trước và tăng khoảng 34 lần so với cùng kỳ năm ngoái.

Ông Pua Khein-seng cho rằng, trước đây nhu cầu NAND chủ yếu được thúc đẩy bởi lượng xuất xưởng PC và điện thoại thông minh, cũng như việc tăng dung lượng lưu trữ trên mỗi thiết bị. Bước vào kỷ nguyên AI, khối lượng dữ liệu hình ảnh, video và AI Agent do AI tạo ra đang không ngừng tăng lên, nhu cầu lưu trữ đang dần chuyển dịch từ chu kỳ tăng trưởng truyền thống của hàng điện tử tiêu dùng sang sự tăng trưởng mang tính cấu trúc dài hạn hơn.

Tuy nhiên, việc giá NAND tăng cũng đẩy chi phí thu mua của chính Phison lên cao, vì vậy giá bán sản phẩm tăng không đồng nghĩa với việc biên lợi nhuận gộp sẽ tăng tương ứng. Biên lợi nhuận gộp của Phison trong quý 2 đạt 65,3%, mức cao kỷ lục, nhưng công ty vẫn cần nâng cao giá trị gia tăng của sản phẩm thông qua nghiên cứu phát triển (R&D), SSD cấp doanh nghiệp và các nền tảng liên quan đến AI.

Đọc thêm:

"Doanh thu tổng thể quý 2/2026 của Phison tăng 279,5% so với cùng kỳ, lợi nhuận ròng tăng 3419,3% so với cùng kỳ"

"CEO Phison Pua Khein-seng: Tình trạng thiếu hụt Flash là xu hướng dài hạn và không thể đảo ngược, đơn hàng của công ty đã xếp lịch đến quý 2 năm 2027"