SemiAnalysis: Lệnh tạm dừng không làm chậm đáng kể làn sóng xây dựng trung tâm dữ liệu tại Mỹ

Cuộc tranh luận về các trung tâm dữ liệu (datacenter) tại Mỹ chưa bao giờ mang tính chính trị gay gắt như hiện nay. Bốn tiểu bang đã có động thái chỉ trong vòng chưa đầy hai tháng. New York đã ngừng cấp giấy phép môi trường cho các trung tâm dữ liệu, Texas tạm dừng bước tiếp theo trong hàng đợi kết nối ERCOT khổng lồ của mình, Pennsylvania đã đưa các trung tâm dữ liệu ra khỏi quy trình cấp phép nhanh và đặt các giấy phép cấp tiểu bang vào điều kiện phải tuân thủ các rào chắn mới, còn Oregon đã đóng băng các thỏa thuận trung tâm dữ liệu trên đất công.

Ngoài cấp tiểu bang, hơn 300 thị trấn, thành phố và quận đã bỏ phiếu tạm dừng các trung tâm dữ liệu trong một năm rưỡi qua. Nếu đọc tin tức, bạn sẽ thấy việc xây dựng trung tâm dữ liệu tại Mỹ dường như đang bị luật hóa để đi đến chỗ dừng lại, từng hội đồng chính quyền một. Khi AI thúc đẩy làn sóng xây dựng trung tâm dữ liệu chưa từng có trong năm qua, những lo ngại về chi phí điện năng, tiêu thụ nước, sử dụng đất và tác động đến cộng đồng đang ngày càng ảnh hưởng đến chính sách.

Nhưng một lần nữa, câu chuyện này lại bị dẫn dắt bởi những thông tin sai lệch lan truyền rộng rãi. Vào tháng 1, chúng tôi đã bác bỏ huyền thoại “Các trung tâm dữ liệu đang lấy hết nước của chúng ta” (Tóm tắt: họ không làm vậy, thực tế họ sử dụng nước cực kỳ hiệu quả). Sau đó vào tháng 6, trong bài “Đừng nói rằng một nửa công suất trung tâm dữ liệu Mỹ năm 2026 đã bị hủy bỏ”, chúng tôi đã giải thích rằng câu chuyện phổ biến về việc các trung tâm dữ liệu không xuất hiện là hoàn toàn sai lệch, do các dự báo thiếu hiểu biết được tạo ra bởi AI (claude-coded).

Hôm nay, chúng tôi đi sâu vào câu chuyện phổ biến về việc các lệnh tạm dừng (moratorium) đang giết chết quá trình xây dựng trung tâm dữ liệu tại Mỹ. Một lần nữa, điều này hoàn toàn không chính xác. Mô hình Ngành Trung tâm dữ liệu (Datacenter Industry Model) của chúng tôi dự báo +38GW công suất CNTT trung tâm dữ liệu sẽ được bàn giao tại Mỹ vào năm 2027, gấp đôi so với năm 2026. Trong tổng số đó, 22GW đang trong quá trình xây dựng phần thô, trong khi 16GW còn lại được “lên kế hoạch” phần lớn đã được tài trợ, đang thực hiện công tác mặt bằng và chuẩn bị xây dựng phần thô.

Phương pháp luận của chúng tôi theo dõi hình ảnh vệ tinh theo thời gian thực và lịch sử của hơn 6.000 trung tâm dữ liệu. Hãy liên hệ [email protected] để có quyền truy cập chi tiết đầy đủ. Dự báo của chúng tôi hầu như không thay đổi trong 12 tháng qua, bất chấp các bản cập nhật hai tuần một lần được gửi đến khách hàng, khi hoạt động xây dựng vẫn tiếp tục tăng tốc trên khắp cả nước.

Hôm nay, chúng tôi ước tính rằng khoảng 2,3 GW công suất theo kế hoạch thực sự bị trì hoãn do các lệnh tạm dừng tại địa phương và sắc lệnh hành pháp của New York, đây là hai loại hình can thiệp chính sách mà chúng tôi có thể xác định tác động trực tiếp ở cấp độ dự án.

Ở cấp địa phương (ví dụ: thành phố, thị trấn, quận), trong số khoảng 20 GW nằm trong ranh giới hạn chế, chỉ có 1.525 MW bị trì hoãn. Ba dự án chiếm phần lớn số MW bị trì hoãn này: một khuôn viên của AWS tại Ohio, một khuôn viên của nhà phát triển đất có hạ tầng điện tại Pennsylvania và một địa điểm tại Colorado.

Lệnh tạm dừng của New York ảnh hưởng đến khoảng 1,4 GW, nhưng chúng tôi ước tính chỉ khoảng 0,8 GW phải đối mặt với sự chậm trễ đáng kể do sắc lệnh này gây ra trực tiếp.

Texas có thể làm chậm thêm ba đến bốn tháng về mặt hành chính đối với các dự án tải nền (base-load) trong hàng đợi kết nối ERCOT, nhưng lại được bù đắp bằng sự tăng tốc của nhu cầu phía sau đồng hồ đo (behind-the-meter - BtM). Đối với các dự án không bao giờ cần đến lưới điện, điều này hoàn toàn không có ý nghĩa gì, khiến nó trở thành một điểm cộng ròng cho các nhà phát triển BtM và các nhà cung cấp nguồn điện tại chỗ. Vào tháng 6 (Ràng buộc lưới điện Mỹ: Hướng tới 40GW+ trung tâm dữ liệu Behind-The-Meter vào năm 2028?), chúng tôi đã chỉ ra rằng BtM sẽ cung cấp năng lượng cho hơn một nửa công suất trung tâm dữ liệu mới của Mỹ từ năm 2028. Tuần trước, (Điều gì khó khăn về điện năng Behind-The-Meter cho trung tâm dữ liệu? Phần 1) chúng tôi đã thống kê 75 GW đơn đặt hàng thiết bị BtM chắc chắn, với số lượng thiết bị dành cho Texas nhiều hơn bất kỳ tiểu bang nào khác. Nếu có bất cứ điều gì, cuộc kiểm toán này củng cố quan điểm của chúng tôi rằng việc xây dựng đang chuyển dịch sang BtM.

Hầu hết các phân tích về lệnh tạm dừng trung tâm dữ liệu đều tập trung vào việc đếm số lượng các hạn chế, vì điều đó tương đối đơn giản. Nhưng số lượng các lệnh tạm dừng là một thước đo kém chính xác cho lượng công suất MW mà chúng thực sự ảnh hưởng. Có rất nhiều lỗ hổng/kẽ hở với các lệnh tạm dừng này. Ví dụ, một lệnh tạm dừng gần đây ở Brownsville đã được nhen nhóm trong khi Elon đang lên kế hoạch cho một trung tâm dữ liệu trong phạm vi thành phố. Nhưng chỉ vài ngày trước khi phê duyệt, thành phố và Elon đã lén lút “tách” 444 mẫu Anh đó ra khỏi Brownsville, đưa dự án ra khỏi thẩm quyền của lệnh tạm dừng tại Brownsville.

Một lệnh tạm dừng chỉ quan trọng đối với dự báo của chúng tôi nếu nó áp dụng cho một dự án cụ thể, bao phủ lô đất của dự án đó và chặn một sự phê duyệt mà nhà phát triển vẫn cần. Do đó, việc xác định tác động MW thực tế đòi hỏi phải phân tích từng lô đất, từng dự án một.

Ngoài ra, công suất bị phơi nhiễm với lệnh tạm dừng không có nghĩa là công suất bị trì hoãn bởi lệnh đó, một sự khác biệt mà những người đăng ký Mô hình Ngành Trung tâm dữ liệu sẽ nhận ra từ bài phân tích chuyên sâu sớm của chúng tôi về vấn đề này. Hầu hết các hạn chế nhắm vào các dự án còn nhiều năm nữa mới xây dựng, nơi tiến độ vốn dĩ chưa bao giờ chắc chắn, và ngay cả khi lệnh tạm dừng là rào cản ràng buộc, nhà phát triển thường có thể di dời, thiết kế lại hoặc thách thức dự án thay vì từ bỏ nó. Công suất đã được xây dựng, hoặc đã được cấp phép đầy đủ và sắp khởi công, hoàn toàn nằm ngoài tầm ảnh hưởng, vì các công cụ này đóng băng các đơn đăng ký mới chứ không thu hồi các phê duyệt đã được cấp. Điều đó bao gồm tất cả năm 2026 và phần lớn năm 2027.

Để rõ ràng 100%, chúng tôi nghĩ rằng các lệnh tạm dừng CÓ THỂ làm chậm quá trình xây dựng, nhưng chúng chưa đạt đến quy mô đó. Chúng tôi cần thấy chúng phổ biến và hạn chế hơn đáng kể. Phân tích cấp dự án theo thời gian thực của chúng tôi sẽ ngay lập tức gắn cờ bất kỳ thay đổi nào trong xu hướng cho những người đăng ký Mô hình Trung tâm dữ liệu của chúng tôi. Khi các phòng thí nghiệm AI ngày càng có lợi nhuận, các trung tâm dữ liệu sẽ dễ dàng hơn trong việc trả nhiều hơn “phần công bằng” của họ, trở thành những người hàng xóm tốt hơn và hỗ trợ cộng đồng địa phương, điều này bù đắp cho sự phản đối ngày càng tăng.

Để tính toán tổng sự chậm trễ, chúng tôi đã theo dõi mọi lệnh tạm dừng trung tâm dữ liệu ở cấp địa phương và tiểu bang trong cơ sở dữ liệu Lệnh tạm dừng Trung tâm dữ liệu mới của chúng tôi, dành cho những người đăng ký Mô hình Ngành Trung tâm dữ liệu. Nó bao gồm hơn 400 công cụ, hành động và đề xuất tại địa phương trên 17 tiểu bang, theo dõi từng trạng thái từ đề xuất đến ban hành, hết hạn, dỡ bỏ, thay thế hoặc từ chối. Sau đó, chúng tôi đã ánh xạ mọi hạn chế đang hoạt động vào đường ống cấp dự án của mình ở cấp độ dự án cá nhân và từng phần MW. Đường ống đó, tạo thành nền tảng của Mô hình Ngành Trung tâm dữ liệu của chúng tôi, bao gồm hơn 6.000 cơ sở, mỗi cơ sở được theo dõi riêng lẻ thông qua hồ sơ tài sản, giấy phép, dữ liệu sử dụng điện, yêu cầu FOIA, hình ảnh vệ tinh và các nguồn chính khác.

Để định lượng công suất bị trì hoãn thực tế, chúng tôi đã tăng cường đội ngũ chuyên gia nghiên cứu của mình (chúng tôi đang tuyển dụng!) với một đội ngũ các tác nhân nghiên cứu hiện đại trên khắp cơ sở dữ liệu lệnh tạm dừng và hồ sơ dự án cơ bản, kiểm tra một cách có hệ thống từng hạn chế đang hoạt động đối với các dự án liên quan và xác thực bằng hình ảnh vệ tinh thời gian thực. Đối với mỗi công cụ, chúng tôi đã khớp ranh giới địa lý của nó với lô đất dự án chính xác, xác minh rằng khuôn viên đó nằm trong phạm vi quyền hạn liên quan và kiểm tra xem nhà phát triển có còn cần một sự phê duyệt chưa đạt được hay không. Chúng tôi cũng đã xem xét hồ sơ dự án rộng hơn để tìm các yếu tố khác có thể đã gây cản trở tiến độ. Điều này cho phép chúng tôi làm việc một cách có hệ thống thông qua hàng trăm hạn chế và hàng ngàn dự án, vượt ra ngoài việc chỉ đếm các lệnh tạm dừng để xác định các dự án cụ thể và MW thực sự bị phơi nhiễm, tạo ra một cái nhìn khác biệt đáng kể về công suất thực sự gặp rủi ro.

Bốn yếu tố chính, được khám phá chi tiết hơn sau đó trong ghi chú này, giải thích về cơ bản tại sao hàng trăm hạn chế lại dẫn đến rất ít sự chậm trễ thực tế:

(1) các lệnh tạm dừng cấp quận thường dừng lại ở ranh giới thành phố, khiến các dự án trong các đô thị hợp nhất không bị ảnh hưởng;

(2) các lệnh tạm dừng thường đóng băng các đơn đăng ký mới thay vì thu hồi các phê duyệt hiện có, cho phép các dự án đã được cấp quyền tiếp tục;

(3) các lệnh tạm dừng ngắn hơn có thể hết hạn trước khi các dự án từ năm 2028 trở đi cần sự phê duyệt bị ảnh hưởng; và

(4) các vấn đề khác, chẳng hạn như kiện tụng hoặc thời gian chờ đợi thiết bị, có thể đã gây cản trở tiến độ.

Với cuộc bầu cử tháng 11 năm 2026 đang đến gần, các lệnh tạm dừng là một cách dễ dàng để các quan chức được bầu chứng minh rằng họ đang phản ứng với những lo ngại của cộng đồng mà không cần đóng cửa vĩnh viễn việc phát triển. Cả Thống đốc New York Hochul và Thống đốc Texas Abbott đều bỏ qua cơ quan lập pháp của họ để áp đặt các lệnh tạm dừng mà cuối cùng họ có thể kiểm soát và thu hồi. Các hạn chế trên toàn tiểu bang bền vững hơn vẫn khó thực hiện hơn nhiều: 13 dự luật đã thất bại vào năm 2026, hầu như không có dự luật nào đạt được số phiếu bầu tại sàn, nhấn mạnh khó khăn về chính trị trong việc biến hành động tạm thời của địa phương thành chính sách lâu dài trên toàn tiểu bang.

Trong bài viết này, chúng tôi bắt đầu bằng cách đi qua phương pháp luận của mình và lý do tại sao việc đếm các lệnh tạm dừng không phải là đếm megawatt. Sau đó, chúng tôi xem xét các lệnh tạm dừng được áp dụng ở cấp địa phương, cho thấy 20 GW phơi nhiễm danh nghĩa chuyển thành chỉ 1.525 MW chậm trễ thực tế như thế nào, những dự án nào bị ảnh hưởng và tại sao hầu hết các hạn chế không bao giờ ràng buộc. Tiếp theo, chúng tôi đề cập đến các lệnh tạm dừng cụ thể của tiểu bang và các công cụ chính sách khác được áp dụng để đáp trả phản ứng dữ dội chống trung tâm dữ liệu ở New York, Texas, Pennsylvania và Oregon, và ý nghĩa của chúng đối với việc xây dựng rộng hơn tại Mỹ. Sau đó, chúng tôi đánh giá khả năng có thêm các lệnh tạm dừng ở cấp tiểu bang. Cuối cùng, chúng tôi xem xét ai được hưởng lợi từ làn sóng hạn chế và cách nó có thể định hình lại nơi công suất được xây dựng, dự án nào tiến lên phía trước và cách công suất đó được cung cấp năng lượng.

Lệnh tạm dừng trung tâm dữ liệu là một sự tạm dừng pháp lý tạm thời, từ vài tháng đến một năm, thường được chính quyền địa phương hoặc tiểu bang ban hành nhằm ngăn chặn việc phê duyệt, cấp phép và xây dựng các trung tâm dữ liệu mới. Một lệnh tạm dừng hầu như luôn là việc đóng băng chấp nhận các đơn đăng ký mới thay vì thu hồi các phê duyệt đã được cấp. Mục đích của nó là cho chính quyền thời gian để bắt kịp với chu kỳ phát triển đã di chuyển nhanh hơn quy định của địa phương. Nhiều mã phân vùng được viết trước khi các đô thị dự tính đến các cơ sở 100+ MW với các yêu cầu đáng kể về điện, nước, tiếng ồn và sử dụng đất. Một lệnh tạm dừng cung cấp thời gian để thiết lập các quy tắc mới và đánh giá các yêu cầu về cơ sở hạ tầng.

Hầu hết thời gian, một lệnh tạm dừng cũng cung cấp cho các quan chức được bầu một cách tương đối ít tốn kém để phản ứng với sự phản đối của địa phương. Một sự tạm dừng tạm thời báo hiệu rằng chính phủ đang phản ứng với cư dân mà không từ chối vĩnh viễn đầu tư hoặc doanh thu thuế, và nó làm giảm rủi ro pháp lý liên quan đến việc từ chối hoàn toàn.

MW bị phơi nhiễm với lệnh tạm dừng không nhất thiết giống với MW bị trì hoãn bởi lệnh tạm dừng. Một dự án có thể nằm trong thẩm quyền của lệnh tạm dừng mà không nhất thiết phải làm thay đổi ngày xây dựng dự kiến của nó.

Mức độ tác động của lệnh tạm dừng phụ thuộc rất nhiều vào việc dự án đang ở đâu trong chu kỳ phát triển. Một dự án vừa mới mua đất có sự linh hoạt đáng kể hơn so với một dự án đang ở giữa quá trình cấp phép. Tương tự, một lệnh tạm dừng sáu tháng không nhất thiết dẫn đến sự chậm trễ sáu tháng trong việc triển khai công suất thực tế, đặc biệt là khi dự án có đủ bộ đệm tiến độ hoặc các ràng buộc khác đã xác định dòng thời gian. Điều này nhất quán với ghi chú trước đó của chúng tôi “Đừng nói rằng một nửa công suất trung tâm dữ liệu Mỹ năm 2026 đã bị hủy bỏ”, nơi chúng tôi đã chỉ ra rằng sự chậm trễ ở các giai đoạn phát triển sớm hiếm khi dẫn đến những thay đổi đáng kể trong việc triển khai công suất trong tương lai gần.

Để một lệnh tạm dừng thực sự làm thay đổi ngày bàn giao của một dự án, mọi điều sau đây phải đúng cùng một lúc:

Lệnh tạm dừng chạm đến lô đất. Các lệnh tạm dừng cấp quận thường chỉ áp dụng cho lãnh thổ chưa hợp nhất. Một khuôn viên bên trong một thành phố hợp nhất trong quận đó hoàn toàn nằm ngoài sắc lệnh. AWS Atlanta, STACK Lithia Springs, T5 Fairburn hoặc Microsoft Tyrone đều nằm trên đất mà lệnh tạm dừng của quận liên quan không thể chạm tới.

Lệnh tạm dừng được ban hành và vẫn còn hiệu lực. Hạn chế không thể chỉ là đề xuất, đã hết hạn, được dỡ bỏ hoặc thay thế, và nó phải nằm trong bất kỳ giới hạn thời gian nào do tiểu bang áp đặt.

Lệnh tạm dừng trùng lặp với dòng thời gian của dự án.

Dự án không quá xa và vẫn cần giấy phép/phê duyệt bị ảnh hưởng. Dự án không được phép đã có được sự phê duyệt bị ảnh hưởng trước khi lệnh tạm dừng có hiệu lực. Nhiều dự án đã có sự phê duyệt trong tay mặc dù họ chưa bắt đầu xây dựng.

Dự án không quá xa. Lệnh tạm dừng phải vẫn còn hiệu lực khi dự án cần có được sự phê duyệt bị ảnh hưởng. Nếu việc bàn giao là năm 2028 trở đi và lệnh tạm dừng chỉ kéo dài ba đến sáu tháng, nó có thể hết hạn nhiều năm trước khi dự án đạt đến giai đoạn đó. Nhà phát triển có thể chỉ cần chờ đợi lệnh tạm dừng mà không thay đổi ngày bàn giao.

Lệnh tạm dừng bao gồm việc sử dụng. Hầu hết các công cụ áp dụng cho các cơ sở hyperscale trên một ngưỡng MW hoặc diện tích vuông nhất định, hoặc chỉ đối với khai thác tiền điện tử.

Dự án vẫn cần sự phê duyệt bị ảnh hưởng. Một dự án có thể nằm trong phạm vi địa lý và phạm vi của lệnh tạm dừng nhưng không thực sự phụ thuộc vào sự phê duyệt mà nó đóng băng. Ví dụ, một dự án trên đất do liên bang kiểm soát, hoặc một dự án được hỗ trợ bởi các phê duyệt liên bang hoặc các quyền có sẵn khác, có thể có một lộ trình cấp phép riêng cho phép nó tiến hành mà không cần sự phê duyệt được bao phủ bởi lệnh tạm dừng.

Nhà phát triển không thể thiết kế lại xung quanh hạn chế. Một dự án có thể thay đổi cấu hình, quy mô, mục đích sử dụng hoặc sắp xếp năng lượng để tránh hạn chế. Ví dụ, nếu lệnh tạm dừng áp dụng cho việc cấp điện tại đồng hồ, nhà phát triển có thể sử dụng thế hệ BtM và tiếp tục thúc đẩy dự án mà không cần chờ đợi việc cấp điện lưới.

Dự án vẫn đang hoạt động. Nhà phát triển phải vẫn có ý định xây dựng phần MW bị ảnh hưởng. Một dự án bị hủy bỏ, rút lại, thu nhỏ hoặc bị bỏ hoang không nên được tính là bị trì hoãn do lệnh tạm dừng chỉ vì nó nằm trong khu vực bị hạn chế.

Không có quyền hiện có hoặc lộ trình phê duyệt thay thế nào bỏ qua nó. Các thỏa thuận phát triển, quyền lợi được trao, quyền kế thừa, các quyền lợi hiện có, các phân loại phân vùng thay thế hoặc các lộ trình phê duyệt khác có thể cho phép một dự án tiến hành bất chấp hạn chế mới.

Không có ngoại lệ nào áp dụng. Không thể có ngoại lệ về tiện ích công cộng, phán quyết đồng thuận, quyền ưu tiên của tiểu bang hoặc học thuyết phân vùng loại trừ yêu cầu việc sử dụng phải được đáp ứng ở nơi khác.

Nếu bạn bỏ lỡ chỉ một trong những điều này, lệnh tạm dừng là không liên quan. Tác động tích lũy của các bộ lọc này là đáng kể: hơn 300 công cụ địa phương chỉ chuyển thành khoảng ~1.525 MW sự chậm trễ dự án thực tế tại Mỹ.