SpaceX đối mặt áp lực bán khống kỷ lục trước thềm mở khóa cổ phiếu và công bố báo cáo tài chính

Theo tin từ IT ngày 1 tháng 8, Bloomberg đưa tin công ty tên lửa, vệ tinh và AI của Elon Musk là SpaceX sắp đối mặt với hai bài kiểm tra lớn sau khi niêm yết vào tuần tới: báo cáo tài chính quý đầu tiên sẽ được công bố, theo sau đó là đợt giải tỏa hàng trăm triệu cổ phiếu hạn chế chuyển nhượng.

Hiện tại, phe bán khống đã sớm tham gia thị trường với quy mô lớn, đặt cược rằng lượng cổ phiếu lưu hành mới sẽ gây áp lực lên giá cổ phiếu. Dữ liệu từ S3 Partners cho thấy, tính đến ngày 29 tháng 7, số cổ phiếu SpaceX bị bán khống đã lên tới 219,3 triệu cổ phiếu, chiếm khoảng 34% lượng cổ phiếu lưu hành công khai. Khi dữ liệu được công bố lần đầu vào ngày 16 tháng 6, vị thế bán khống chỉ ở mức 23,3 triệu cổ phiếu. Tính theo giá hiện tại, giá trị các vị thế bán khống SpaceX đã đạt 24,6 tỷ USD (IT lưu ý: theo tỷ giá hiện tại tương đương khoảng 166,416 tỷ Nhân dân tệ), thậm chí vượt qua quy mô bán khống đối với Tesla.

Sam Pierson, Giám đốc nghiên cứu tại S3 Partners cho biết: "Thị trường hiện đang tập trung đặt cược vào đợt giải tỏa cổ phiếu hạn chế. Phe bán khống cho rằng báo cáo tài chính sẽ không có tin tức tích cực nào đủ sức bù đắp tác động từ việc một lượng lớn cổ phiếu được giải tỏa tràn vào thị trường."

SpaceX dự kiến công bố báo cáo tài chính quý đầu tiên sau khi niêm yết vào ngày 4 tháng 8, chưa đầy hai tháng sau đợt IPO gây chấn động thị trường. Theo kế hoạch giải tỏa hạn chế theo giai đoạn, hai ngày sau đó sẽ có tối đa 911,5 triệu cổ phiếu được đưa vào lưu thông trên thị trường. Trong khi phe bán khống đẩy mạnh bố trí, chi phí vay cổ phiếu để bán khống SpaceX cũng theo đó mà tăng lên.

Pierson nhận định rằng các nhà đầu tư muốn duy trì vị thế bán khống cho đến hết tuần tới sẽ phải đối mặt với áp lực vay cổ phiếu nhất định. Sau khi đợt giải tỏa hoàn tất, chi phí vay cổ phiếu rất có thể sẽ trở lại bình thường và cổ phiếu sẽ dễ dàng được vay mượn hơn.

SpaceX hiện chỉ có khoảng 640 triệu cổ phiếu sẵn sàng giao dịch công khai, chiếm khoảng 5% tổng số cổ phiếu đang lưu hành. S3 Partners dự báo rằng sau đợt giải tỏa cổ phiếu hạn chế đầu tiên, tỷ lệ cổ phiếu lưu hành sẽ tăng hơn gấp đôi, lên khoảng 12%.

Vào lúc 12 giờ 48 phút trưa ngày 31 theo giờ New York, giá cổ phiếu SpaceX giảm 3% xuống còn 108,83 USD (theo tỷ giá hiện tại tương đương khoảng 736,2 Nhân dân tệ), thấp hơn khoảng 19% so với giá phát hành IPO.

Pierson cho rằng cần chú ý ba yếu tố then chốt trong năm tới. Trước mắt, yếu tố trực tiếp nhất là lộ trình giải tỏa cổ phiếu theo đợt, tiếp theo là khả năng SpaceX có được đưa vào chỉ số S&P 500 hay không. Theo yêu cầu về thời gian niêm yết, sớm nhất cũng phải đến giữa năm 2027, nhưng thị trường đã bắt đầu đặt cược từ sớm. Yếu tố thứ ba là khả năng sáp nhập giữa SpaceX và Tesla; một khi sáp nhập, tiến trình SpaceX gia nhập chỉ số S&P 500 sẽ được đẩy nhanh đáng kể.

Thông báo quảng cáo: Các liên kết chuyển hướng bên ngoài trong bài viết (bao gồm nhưng không giới hạn ở siêu liên kết, mã QR, mật khẩu, v.v.) được sử dụng để truyền tải thêm thông tin, tiết kiệm thời gian sàng lọc, kết quả chỉ mang tính chất tham khảo, tất cả các bài viết của IT đều bao gồm tuyên bố này.