Thủ thuật · X：SemiAnalysis (@SemiAnalysis_)
SemiAnalysis: Chi phí bộ nhớ của các ông lớn điện toán đám mây sẽ chiếm hơn 30% vào năm 2026
SemiAnalysis dự báo chi phí cho DRAM, NAND và HBM trong các hệ thống của NVIDIA sẽ tăng vọt, chiếm hơn 30% ngân sách vốn của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây vào năm 2026 và vượt 40% vào năm 2027 do g
SemiAnalysis dự báo chi phí cho DRAM, NAND và HBM trong các hệ thống của NVIDIA sẽ tăng vọt, chiếm hơn 30% ngân sách vốn của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây vào năm 2026 và vượt 40% vào năm 2027 do giá bộ nhớ tăng cao.
Thông tin quan trọng về chuỗi cung ứng AI, ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí hạ tầng và lợi nhuận của các ông lớn công nghệ, có giá trị tham khảo cao cho nhà đầu tư.
Nội dung dịch chi tiết
SemiAnalysis vừa đăng tải thông tin trên X về việc tỷ trọng chi tiêu cho bộ nhớ trong tổng vốn đầu tư (CAPEX) của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn (Hyperscaler) đang trở thành chủ đề thảo luận sôi nổi, đặc biệt là sau báo cáo tài chính của Micron.
Trước đó vào tháng 2, SemiAnalysis từng đưa ra dự báo tỷ trọng này sẽ đạt 30%, nhưng đã vấp phải sự phản đối từ khách hàng. Khi đó, họ cho rằng chi phí bộ nhớ chỉ chiếm khoảng hơn 10% trong bảng định mức vật tư (BOM) của máy chủ.
Đến tháng 5, do giá bộ nhớ tăng cao hơn dự kiến, SemiAnalysis đã cập nhật lại dự báo của mình. Họ tính toán dựa trên sự kết hợp của DRAM, NAND và HBM.
Theo đó, chi tiêu cho bộ nhớ trong các hệ thống của Nvidia được dự báo sẽ vượt mốc 30% vào cuối năm 2026 và tiếp tục tăng lên trên 40% vào năm 2027.
SemiAnalysis kỳ vọng rằng trong những tháng tới, thị trường sẽ có cái nhìn rõ ràng và thấu đáo hơn về xu hướng tăng trưởng chi tiêu này.
Ý chính từ bài gốc
- Tỷ trọng chi tiêu cho bộ nhớ của các Hyperscaler đang trở thành tâm điểm chú ý sau báo cáo tài chính của Micron.
- Dự báo ban đầu về mức 30% từng bị khách hàng phản đối vì cho rằng con số thực tế chỉ ở mức hơn 10% BOM máy chủ.
- SemiAnalysis cập nhật dự báo do giá DRAM, NAND và HBM tăng cao hơn kỳ vọng.
- Chi tiêu cho bộ nhớ trong hệ thống Nvidia dự kiến vượt 30% vào cuối năm 2026 và hơn 40% vào năm 2027.