Microsoft đối mặt áp lực lớn khi các mảng kinh doanh cốt lõi suy yếu

Công nghệ

Việc dồn lực vào AI khiến Microsoft chịu thêm áp lực khi các mảng kinh doanh cốt lõi như Azure, GitHub và bộ ứng dụng văn phòng đều có dấu hiệu đi xuống.

Satya Nadella đưa Microsoft vào tuyến đầu cuộc đua AI. Ảnh: Reuters.

3 năm sau khi đưa Microsoft lên tuyến đầu cuộc đua AI, Satya Nadella đang bước vào giai đoạn khó khăn nhất trong sự nghiệp lãnh đạo của mình. Canh bạc AI từng giúp ông được ca ngợi như một người nhìn thấy trước tương lai, nhưng giờ đây, nó trở thành phép thử đối với chính những mảng kinh doanh lớn nhất của Microsoft.

Tháng 2/2023, Nadella công bố Bing tích hợp AI sau khoản đầu tư sớm vào OpenAI. Khi đó, ông tuyên bố một cuộc đua mới đã bắt đầu. Microsoft là công ty có lợi thế lớn trước Google trong làn sóng AI tạo sinh. Nadella cũng nhận được nhiều lời khen ngợi vì cách xử lý khủng hoảng ban lãnh đạo OpenAI vào cuối năm đó.

Tuy nhiên, bức tranh hiện tại đã phức tạp hơn. Theo Business Insider, cổ phiếu Microsoft đã giảm hơn 24% trong 12 tháng qua, kém hơn đáng kể so với nhóm các công ty công nghệ hàng đầu, hay còn gọi là Magnificent 7. Nhà đầu tư ngày càng nghi ngờ về khoản đầu tư nhiều tỷ USD vào AI, trong khi sản phẩm chủ lực Copilot dường như đang tụt hậu so với các công cụ như ChatGPT và Claude.

-24%

Cổ phiếu Microsoft trong 12 tháng, kém nhóm Magnificent 7 (Business Insider)

190 tỷ

Số USD dự chi cho hạ tầng AI trong năm nay

58 tỷ

Quy mô thị trường bộ công cụ năng suất AI có thể đe dọa, USD (Gartner)

Áp lực từ AI

Bên trong Microsoft, nhân viên đang đặt câu hỏi về kế hoạch chi 190 tỷ USD trong năm nay để xây dựng hạ tầng AI. Trong đó, 3 mảng kinh doanh cốt lõi của công ty là Microsoft 365, GitHub và Azure đều đang chịu tác động.

Điểm nóng

3 mảng cốt lõi cùng chịu sức ép

Microsoft 365

Người dùng bắt đầu làm việc trực tiếp trong các chatbot và công cụ AI chuyên dụng, tạo ra rủi ro cho bộ phần mềm văn phòng truyền thống.

GitHub

Cursor và Claude Code đang thu hút nhiều kỹ sư; lãnh đạo đang bàn thảo về việc đại tu, trong khi nền tảng này gặp nhiều sự cố vận hành trong năm.

Azure

Nhu cầu hạ tầng AI vượt quá khả năng mở rộng, buộc Microsoft phải chia sẻ tài nguyên tính toán giữa sản phẩm nội bộ và khách hàng.

Trong nhiều thập kỷ, Microsoft 365 là điểm khởi đầu ngày làm việc của hàng triệu nhân viên văn phòng. Họ dùng Word để viết, Excel để phân tích dữ liệu và PowerPoint để làm thuyết trình. Song, AI đang thay đổi thói quen này. Nhiều người bắt đầu thực hiện các tác vụ tương tự ngay trong các chatbot hoặc công cụ AI chuyên dụng.

Bing AI không thành công như kỳ vọng. Ảnh: Bloomberg.

Điều đó tạo ra rủi ro cho bộ phần mềm văn phòng truyền thống. Gartner từng dự báo AI có thể đe dọa vị thế của các bộ công cụ năng suất như Microsoft 365 và Google Workspace trong một thị trường trị giá 58 tỷ USD. Gã khổng lồ phần mềm vẫn khẳng định khách hàng tiếp tục sử dụng Microsoft 365 và Copilot, nhưng cuộc cạnh tranh đã chuyển sang một mặt trận khác.

GitHub cũng đối mặt với áp lực tương tự. Microsoft từng có lợi thế sớm với GitHub Copilot sau khi mua lại nền tảng lập trình này vào năm 2018. Tuy nhiên, các công cụ như Cursor và Claude Code đang thu hút nhiều kỹ sư. Business Insider cho biết lãnh đạo Microsoft đã thảo luận nội bộ về việc cần đại tu GitHub để cạnh tranh tốt hơn.

Nhu cầu AI tăng mạnh còn khiến GitHub chịu áp lực vận hành. Nền tảng này đã trải qua nhiều sự cố lớn trong năm nay.

Thiếu năng lực tính toán

Azure là phần khó nhất trong bài toán của Microsoft. Đây vẫn là mảng chiến lược tăng trưởng nhanh. Tuy nhiên, nhu cầu hạ tầng AI đã vượt quá khả năng mở rộng của công ty. Microsoft phải cân nhắc phân bổ tài nguyên tính toán cho sản phẩm nội bộ, phòng nghiên cứu và khách hàng sử dụng hạ tầng đám mây.

CEO Satya Nadella quyết tâm với canh bạc AI. Ảnh: Bloomberg.

Giám đốc tài chính Amy Hood từng cho biết Microsoft ưu tiên nhu cầu sử dụng của M365 Copilot, GitHub Copilot và các ứng dụng nội bộ trước khi phục vụ phần dung lượng Azure còn lại. Theo bà, nếu lượng GPU trong nửa đầu năm tài chính được phân bổ cho Azure thay vì các sản phẩm AI nội bộ, tăng trưởng của Azure có thể đã vượt mức 40%.

Sự lựa chọn này gây ra tranh luận lớn. Một lãnh đạo Microsoft đặt câu hỏi vì sao Nadella phải ưu tiên tăng trưởng của khách hàng bên ngoài như Adobe, thay vì Microsoft 365.

Tình trạng thiếu công suất nghiêm trọng đến mức Microsoft phải tìm nguồn hỗ trợ từ đối thủ. Sau một loạt sự cố của GitHub, Amazon từng giúp Microsoft giảm áp lực. Công ty cũng xem xét thuê hạ tầng của Oracle nhưng đã rút lui vì lo ngại về bảo mật và tuân thủ.

Siết chặt quản lý

Áp lực từ AI cũng làm thay đổi cách Nadella điều hành công ty. Ông đã bổ nhiệm Judson Althoff làm CEO mảng kinh doanh thương mại nhằm giải phóng thêm thời gian cho bản thân và các lãnh đạo kỹ thuật tập trung vào AI. Trong một bản ghi nhớ nội bộ, Nadella mô tả thời điểm này là “sự dịch chuyển nền tảng AI mang tính kiến tạo”.