Giá linh kiện 'gạo công nghiệp' MLCC biến động chóng mặt: Có loại tăng gấp 10 lần do cơn sốt AI

Theo tin từ IT ngày 20 tháng 9, đài truyền hình CCTV Finance đưa tin, MLCC (tụ gốm đa lớp) được ví như "gạo của ngành công nghiệp điện tử". Từ các thiết bị gia dụng, điện thoại di động nhỏ bé cho đến máy chủ AI, xe năng lượng mới, hầu như tất cả các sản phẩm điện tử đều không thể thiếu linh kiện này.

Theo báo cáo, thị trường linh kiện điện tử gần đây xuất hiện tình trạng phân hóa cực đoan: AI thúc đẩy tình trạng khan hiếm và tăng giá chóng mặt đối với các dòng sản phẩm dung lượng cao, một số mặt hàng có sẵn giá tăng vọt gấp nhiều lần; trong khi đó, các sản phẩm tiêu dùng phổ thông lại tăng rồi giảm. Đằng sau sự đối lập "nóng - lạnh" này chính là sự khuấy động từ làn sóng sức mạnh tính toán AI.

Làn sóng tăng giá MLCC được châm ngòi đầu tiên bởi các "ông lớn" nước ngoài. Murata (Nhật Bản), Taiyo Yuden (Nhật Bản) và Samsung Electro-Mechanics (Hàn Quốc) lần lượt phát đi thông báo tăng giá, với mức tăng phổ biến từ 15%-35% đối với các loại MLCC dung lượng cao dùng cho máy chủ AI. Tại thị trường linh kiện có sẵn ở Hoa Cường Bắc (Thâm Quyến), biến động giá còn dữ dội hơn nhiều so với mức điều chỉnh từ nhà sản xuất gốc.

Đồng thời, đợt biến động này bắt đầu nhen nhóm từ cuối tháng 5, khi thông tin về nhu cầu sức mạnh tính toán AI bùng nổ lan truyền đến thị trường linh kiện. Các nhà sản xuất lớn nước ngoài đã chuyển dịch phần lớn công suất sản xuất từ dòng tiêu dùng sang các sản phẩm AI cao cấp, khiến thị trường lo ngại nguồn cung vật liệu thông thường bị thắt chặt, dẫn đến việc các đại lý đua nhau đầu cơ tích trữ.

Bước sang tháng 6, thị trường linh kiện có sẵn thậm chí xuất hiện tình trạng "giá thay đổi theo ngày, thậm chí theo giờ". Một số mẫu mã phổ biến chỉ trong vòng một tháng đã tăng giá gấp 7-8 lần, giá bán thực tế cao gấp 2-10 lần so với giá gốc.

Sau đầu tháng 7, giá MLCC trên thị trường bắt đầu điều chỉnh giảm. Nguyên nhân là do các đại lý đã tích trữ lượng lớn hàng hóa trước đó đồng loạt xả hàng, trong khi nhu cầu tiêu dùng điện tử ở hạ nguồn lại yếu. Lấy mã linh kiện phổ biến nhất thị trường là 0603-104 làm ví dụ: quý 2 năm 2026 giá khoảng 5 nhân dân tệ cho 1000 viên, đến đỉnh điểm cuối tháng 6 có thể bán tới 30 nhân dân tệ, hiện đã giảm xuống còn 10 nhân dân tệ.

IT nắm được từ báo cáo gốc rằng, đợt tăng giá MLCC lần này không ảnh hưởng đến toàn bộ ngành, bản chất là sự mất cân bằng cung cầu mang tính cấu trúc do sự trỗi dậy của ngành công nghiệp AI. Động lực cốt lõi đến từ việc nâng cấp, thay thế các máy chủ AI, trạm làm việc AI và các mô-đun quang tốc độ cao.

Theo phản hồi từ các doanh nghiệp sản xuất thiết bị đầu cuối tính toán AI, sau khi nâng cấp sản phẩm từ máy tính mini thông thường lên trạm làm việc AI, tổng lượng MLCC sử dụng trên mỗi thiết bị tăng gấp 2-3 lần, nhu cầu về các sản phẩm dung lượng cao gần như tăng gấp đôi, mỗi bảng mạch đơn lẻ phải lắp đặt hàng trăm viên MLCC.

Các mô-đun quang tốc độ cao cũng trở thành yếu tố tăng trưởng quan trọng. Các mô-đun quang 800G, 1.6T đang được đẩy mạnh sản xuất, mỗi mô-đun 1.6T cần từ 500-1000 viên MLCC. Đơn hàng của các doanh nghiệp viễn thông liên quan trong quý 3 tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 50%-60% so với quý trước, các sản phẩm tiêu thụ điện năng cao càng làm tăng thêm nhu cầu mua sắm các loại MLCC có độ tin cậy cao.

Ngoài ra, sau khi các "ông lớn" nước ngoài chuyển dịch công suất MLCC sang các sản phẩm AI, công suất sản xuất các sản phẩm dung lượng thông thường bị thu hẹp. Nhiều doanh nghiệp hạ nguồn chọn chuyển sang các nhà sản xuất trong nước, đẩy nhanh quá trình nội địa hóa MLCC. Hiện tại, đơn hàng cho các dòng sản phẩm AI cao cấp của một số nhà sản xuất trong nước đã xếp lịch đến quý 2 năm 2027. Chiến lược thu mua ở hạ nguồn cũng theo đó mà thay đổi.

Trước đây thường đặt hàng trước 1-2 tháng, nay thường phải đặt trước 3-6 tháng để chốt công suất. Một số đại lý phản hồi rằng, nhờ hưởng lợi từ xu hướng nội địa hóa, đơn hàng của doanh nghiệp trong quý 3 tăng gấp 2 lần so với quý 1, thời gian giao hàng kéo dài từ 6-8 tuần như trước đây lên thành 16 tuần.

Tuyên bố quảng cáo: Các liên kết ngoài trong bài viết (bao gồm nhưng không giới hạn ở siêu liên kết, mã QR, mật khẩu, v.v.) được sử dụng để truyền tải thêm thông tin, tiết kiệm thời gian lựa chọn, kết quả chỉ mang tính chất tham khảo. Các bài viết của IT có chứa liên kết ngoài đều bao gồm tuyên bố này.