Cơn sốt khí đốt của các ông lớn công nghệ: Bước đi sai lầm cho tương lai AI?

Sau nhiều năm thâu tóm các dự án điện gió và điện mặt trời, các "ông lớn" công nghệ (hyperscalers) như Amazon, Google, Meta và Microsoft đang đặt cược rằng khí tự nhiên sẽ cung cấp năng lượng cho các trung tâm dữ liệu đứng sau tham vọng AI to lớn của họ. Tuy nhiên, một báo cáo nghiên cứu mới cho thấy họ có thể sẽ phải hối tiếc về sự gắn kết mới chớm nở với loại nhiên liệu hóa thạch này.

Theo Noreva, một công ty nghiên cứu năng lượng, giá khí tự nhiên có thể tăng gấp ba tại một số khu vực ở Mỹ trong những năm tới khi nhu cầu từ các hyperscaler va chạm với sự sụt giảm tăng trưởng nguồn cung và sự gia tăng xuất khẩu khí tự nhiên hóa lỏng. Các hyperscaler có thể chưa chuẩn bị sẵn sàng cho những cú sốc giá trong tương lai.

"Tôi nghĩ mọi người trong thị trường năng lượng đã bị ru ngủ bởi cảm giác rằng giá khí đốt không thể tăng cao," Peter Gardett, CEO của Noreva, chia sẻ với TechCrunch. "Bạn chỉ cần làm một phép tính đơn giản là sẽ thấy thị trường khí đốt hiện nay thắt chặt hơn nhiều so với chỉ vài năm trước."

Những canh bạc lớn của các Hyperscaler

Giá khí đốt rẻ đã thúc đẩy các hyperscaler chiếm lĩnh một phần thị trường. Vào tháng 3, Meta cho biết họ sẽ xây dựng một nhà máy điện khí tự nhiên khổng lồ công suất 7,5 gigawatt tại Louisiana để cung cấp năng lượng cho trung tâm dữ liệu Hyperion của mình. Vài ngày sau, Microsoft và Google cũng tuyên bố sẽ xây dựng các nhà máy điện khí công suất gigawatt của riêng họ, cả hai đều đặt tại Texas. Và không chịu thua kém, Amazon cũng có kế hoạch xây dựng một nhà máy điện khí công suất 7,6 gigawatt tại Texas.

Đối với những công ty vốn từ trước đến nay luôn tránh các khoản chi tiêu vốn lớn, làn sóng xây dựng trung tâm dữ liệu đột nhiên khiến họ phải đầu tư mạnh tay vào thế giới vật chất, đồng thời đẩy họ lấn sâu hơn vào các thị trường năng lượng – một lĩnh vực mà họ thậm chí còn ít quen thuộc hơn.

Gardett cho biết ít nhất một nhà đầu tư mà ông đã trao đổi cảm thấy "ngạc nhiên" trước mức độ rủi ro về giá khí tự nhiên mà các hyperscaler sẵn sàng gánh chịu. "Họ đang làm những điều không bình thường đối với một bên mua năng lượng," ông nói.

Noreva dự báo giá khí tự nhiên sẽ tăng vọt lên trên 10 USD mỗi triệu BTU tại một số trung tâm hoặc điểm giao hàng cho các hợp đồng tương lai. Hiện nay, giá dao động từ khoảng 2 đến 4,50 USD mỗi triệu BTU, với Henry Hub – trung tâm giao dịch phổ biến tại Louisiana – đang có giá dưới 3 USD.

Nhiên liệu chiếm khoảng một nửa chi phí điện năng từ một nhà máy điện lớn, vì vậy việc giá khí tự nhiên tăng gấp đôi hoặc gấp ba có thể khiến các trung tâm dữ liệu AI theo mô hình "tự túc năng lượng" trở nên đắt đỏ hơn nhiều khi vận hành. Điều đó có thể đẩy chi phí token lên cao, hoặc buộc các hyperscaler phải kết nối vào lưới điện quốc gia, từ đó làm tăng giá điện.

Trong tương lai gần, giá khí tự nhiên có vẻ ổn định – các hợp đồng tương lai không dự báo những thay đổi lớn. "Đó không phải là một canh bạc vô lý," Gardett nhận định. Nhưng ông không tin rằng họ hoàn toàn đúng.

Nhu cầu tăng vọt

Giá khí tự nhiên ổn định là nhờ nhu cầu tương đối phẳng lặng trong nhiều năm và việc bổ sung đều đặn các nguồn cung mới, giúp bù đắp cho sản lượng suy giảm tại các giếng cũ, Gardett cho biết. Ông dự đoán rằng các công ty năng lượng sẽ có thể bổ sung thêm nguồn cung, nhưng không phải với tốc độ như trước đây. Thêm vào đó, các giếng mới đang trở nên đắt đỏ hơn.

"Chỉ riêng điều đó sẽ không làm thay đổi các yếu tố kinh tế ở đây. Điều làm thay đổi con số là cuối cùng chúng ta đang kết nối thị trường khí đốt nội địa với thị trường khí đốt toàn cầu," ông nói. "Và yếu tố thứ hai là lực kéo từ nhu cầu AI."

Các hyperscaler đã bị thu hút đến Texas và Louisiana bởi giá khí tự nhiên rẻ. Đặc biệt tại Tây Texas, hầu hết các giếng đều tập trung vào dầu mỏ, và khí tự nhiên thoát ra là sản phẩm phụ chưa tìm được nhiều thị trường tiêu thụ. Không có nhiều đường ống lớn để vận chuyển khí ra khỏi khu vực này, vì vậy các nhà sản xuất đã bán khí tự nhiên với giá chiết khấu cho bất kỳ ai có thể sử dụng. Tuy nhiên, điều đó đang thay đổi.

"Cuối cùng họ cũng đã xây dựng được một số đường ống ở đó, và phần lớn lượng khí này đang hướng tới các thị trường xuất khẩu," Gardett nói.

Khi Tây Texas ngày càng kết nối nhiều hơn với thị trường khí tự nhiên quốc gia và quốc tế, nhu cầu tại đó sẽ ảnh hưởng đến giá cả ở những nơi khác và ngược lại. Ngay cả những biến động giá nhỏ gần các trung tâm dữ liệu lớn của các hyperscaler cũng có thể bị khuếch đại ở những nơi khác.

"Bạn sẽ thấy những nơi có rất nhiều khí đốt nằm cạnh những nơi không có gì, và vì vậy bạn sẽ nhận được những mức chênh lệch lớn đó," Gardett nói. Chính những mức chênh lệch đó sẽ đẩy giá ở một số khu vực lên trên 10 USD mỗi triệu BTU trong thời gian dài.

Trong kịch bản đó, ngay cả khi các hyperscaler có thể chịu đựng được mức giá cao hơn, việc tiêu thụ khí tự nhiên của họ có thể tạo thêm một khía cạnh mới cho làn sóng phản đối trung tâm dữ liệu. Hiện tại, 80% người tiêu dùng đã lo ngại về tác động của các trung tâm dữ liệu đối với hóa đơn tiện ích của họ, chủ yếu liên quan đến tiền điện. Sự lo lắng đó có thể lan sang cả hóa đơn khí tự nhiên.

Các hyperscaler, trong sự vội vã cung cấp năng lượng cho các trung tâm dữ liệu AI, đang nhanh chóng tự vướng vào thế giới nhiên liệu hóa thạch. Đây là một lĩnh vực mà họ có tương đối ít kinh nghiệm, nhưng lại là lĩnh vực có thể sớm tác động đáng kể đến hoạt động kinh doanh của họ.

"Trong các cuộc gọi báo cáo thu nhập của Alphabet trong tương lai, bạn sẽ nghe họ nói về mối tương quan giữa giá khí tự nhiên và kết quả kinh doanh của Google, điều này nghe có vẻ lạ, nhưng đó là thực tế mà chúng ta đang đối mặt," Gardett nói.

Khi bạn mua hàng thông qua các liên kết trong bài viết của chúng tôi, chúng tôi có thể nhận được một khoản hoa hồng nhỏ. Điều này không ảnh hưởng đến tính độc lập trong biên tập của chúng tôi.

Tim De Chant là phóng viên cấp cao về khí hậu tại TechCrunch. Ông đã viết cho nhiều ấn phẩm, bao gồm tạp chí Wired, Chicago Tribune, Ars Technica, The Wire China và NOVA Next, nơi ông là biên tập viên sáng lập.

De Chant cũng là giảng viên trong Chương trình Sau đại học về Viết Khoa học tại MIT, và ông đã được trao Học bổng Báo chí Khoa học Knight tại MIT vào năm 2018, trong thời gian đó ông đã nghiên cứu các công nghệ khí hậu và khám phá các mô hình kinh doanh mới cho báo chí. Ông nhận bằng Tiến sĩ về khoa học, chính sách và quản lý môi trường tại Đại học California, Berkeley, và bằng Cử nhân về nghiên cứu môi trường, tiếng Anh và sinh học tại Cao đẳng St. Olaf.

Bạn có thể liên hệ hoặc xác minh thông tin từ Tim bằng cách gửi email đến [email protected].

Xem tiểu sử