Nvidia hoãn ra mắt hệ thống máy chủ Kyber NVL144 hơn một năm, cổ phiếu nhà cung cấp châu Á lao dốc

Một báo cáo từ công ty phân tích SemiAnalysis cho biết hệ thống máy chủ AI thế hệ tiếp theo của Nvidia đã bị trì hoãn hơn một năm. Các nhà cung cấp trên khắp Nhật Bản, Đài Loan, Hàn Quốc và Hồng Kông đã chứng kiến giá cổ phiếu của họ giảm mạnh sau thông tin này.

Cổ phiếu công nghệ châu Á trượt dốc sau khi công ty phân tích SemiAnalysis đưa tin trên X rằng hệ thống máy chủ AI tiếp theo của Nvidia, Kyber NVL144, đã bị lùi lịch hơn mười hai tháng sang năm 2028 do các vấn đề trong quá trình sản xuất.

Theo SemiAnalysis, vấn đề nằm ở các bảng mạch. Cụ thể, PCB midplane – một bảng mạch trung tâm kết nối tất cả các thành phần riêng lẻ – đã tỏ ra cực kỳ khó sản xuất mà không bị lỗi. CEO Jensen Huang của Nvidia mới chỉ giới thiệu Kyber NVL144 cách đây ba tháng tại hội nghị GTC của công ty.

Báo cáo này đã tác động đến một nhóm nhà đầu tư vốn đã không ổn định. Sau nhiều năm tăng trưởng nhờ AI, ngay cả những trở ngại nhỏ cũng gây ra các đợt bán tháo mạnh. Nhà sản xuất PCB Ibiden của Nhật Bản, với Nvidia là khách hàng lớn nhất, đã giảm tới 10%. Kingboard Laminates giảm 18% tại Hồng Kông, Elite Material mất 10% tại Đài Loan và Samsung Electro-Mechanics trượt 11% tại Hàn Quốc. Đợt bán tháo này diễn ra sau những đợt tăng giá khổng lồ trước đó. Samsung Electro-Mechanics đã tăng hơn 600% trong năm nay, và Kingboard Laminates tăng hơn 470%.

Các thiết kế bị hủy bỏ tạo cơ hội cho đối thủ cạnh tranh

SemiAnalysis liệt kê thêm nhiều trở ngại khác. Một thiết kế thay thế được lên kế hoạch có tên NVL72x2, vốn dự định đặt hai rack Oberon quay lưng vào nhau, đã bị hủy bỏ hoàn toàn. Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây và các nhà vận hành trung tâm dữ liệu lớn đã phản đối yếu tố hình thức khác thường này cùng chi phí vận hành cao. Phiên bản mạnh mẽ hơn của chip Rubin Ultra sắp ra mắt với bốn compute dies cũng đã bị hủy. Chỉ còn lại phiên bản nhỏ hơn với hai die, mang lại hiệu suất tính toán thực tế chỉ bằng khoảng một nửa.

Một công nghệ kết nối quan trọng có tên CPO-NVSwitch, giúp liên kết nhiều chip thành một hệ thống lớn duy nhất, sẽ không xuất hiện cho đến thế hệ sau nữa, có tên là Feynman. Điều đó có nghĩa là Nvidia hiện thiếu một phương pháp đã được kiểm chứng để mở rộng quy mô Rubin Ultra cho các hệ thống rất lớn. Khoảng trống này có thể tạo cơ hội cho các đối thủ cạnh tranh như MI500X của AMD hoặc TPUv8i Broadfly của Google tiến vào. Nvidia dự định bù đắp sự thiếu hụt này bằng cách bán nhiều rack Oberon-Rubin hơn với yếu tố hình thức hiện tại.

Theo Bloomberg, Gary Tan từ Allspring Global Investments cho biết việc trì hoãn Kyber không nhất thiết có nghĩa là tổng chi tiêu cho AI sẽ giảm. Nó cho thấy hệ thống tham vọng nhất của Nvidia đang mất nhiều thời gian hơn dự kiến. Sự yếu kém của cổ phiếu hiện tại chủ yếu là do hoạt động chốt lời. Shawn Oh từ NH Investment & Securities chỉ ra sự không chắc chắn ngày càng tăng xung quanh các kế hoạch mở rộng của Nvidia, điều này tạo thêm không gian cho các nền tảng AI thay thế cạnh tranh.

Tin tức AI không thổi phồng – Được biên soạn bởi con người

Đăng ký THE DECODER để đọc không quảng cáo, nhận bản tin AI hàng tuần, báo cáo độc quyền "AI Radar" sáu lần một năm, quyền truy cập toàn bộ kho lưu trữ và quyền tham gia phần bình luận của chúng tôi.

Đăng ký ngay