SK Hynix huy động 26,5 tỷ USD trong đợt IPO nước ngoài lớn nhất lịch sử Mỹ, được thúc giục xây nhà máy mới

Cơn sốt chip AI vừa tạo ra khoảnh khắc đáng chú ý nhất trên Phố Wall từ trước đến nay. SK Hynix, gã khổng lồ chip nhớ của Hàn Quốc, cho biết hôm thứ Sáu rằng họ đã huy động được 26,5 tỷ USD (40 nghìn tỷ KRW) trong lần chào sàn tại thị trường Mỹ.

SK Hynix đã bán 177,9 triệu chứng chỉ lưu ký tại Mỹ (ADR) với giá 149 USD mỗi cổ phiếu, được cấu trúc để các nhà đầu tư Mỹ có thể mua vào với mức giá chỉ bằng khoảng một phần mười so với giá một cổ phiếu đầy đủ tại Seoul. Thương vụ này, đợt chào sàn Mỹ lớn nhất từ trước đến nay của một công ty ngoài nước Mỹ, đã vượt qua đợt IPO trị giá 25 tỷ USD của Alibaba vào năm 2014.

SK Hynix bắt đầu giao dịch trên sàn Nasdaq vào hôm nay, thứ Sáu, ngày 10 tháng 7, dưới mã chứng khoán tạm thời là SKHYV. Giao dịch thông thường sẽ bắt đầu vào thứ Hai, ngày 13 tháng 7, khi mã chứng khoán chính thức trở thành SKHY. Cho đến nay, các nhà đầu tư Mỹ đang rất hào hứng đón nhận. Cổ phiếu đã mở cửa cao hơn 14% so với giá IPO và giá vẫn tiếp tục tăng trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Sáu.

Điều này diễn ra ngay cả khi họ định giá cổ phiếu tại Mỹ cao hơn 2,7% so với mức trung bình ba ngày tại quê nhà Seoul, theo hồ sơ gửi lên Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc. Tuy nhiên, theo các báo cáo truyền thông, nhu cầu cho đợt chào bán này cao gấp hơn bảy lần số lượng cổ phiếu hiện có.

Điều đó đặc biệt đáng kinh ngạc khi xét đến việc các công ty Hàn Quốc từ lâu đã được giao dịch với mức chiết khấu so với các đối thủ toàn cầu. Khoảng cách định giá này được gọi là "Korea Discount". Các nhà đầu tư thường viện dẫn những yếu tố như cấu trúc quản trị doanh nghiệp phức tạp, lợi nhuận dành cho cổ đông thấp, sự không chắc chắn về quy định và rủi ro địa chính trị liên quan đến Triều Tiên để giải thích lý do tại sao các công ty từ quốc gia này không đạt được mức giá cổ phiếu cao hơn.

Nhưng SK Hynix rõ ràng không chịu ảnh hưởng bởi "Korea Discount", và đó là vì SK Hynix sản xuất chip nhớ, bao gồm cả bộ nhớ băng thông cao (HBM). HBM là thành phần then chốt của các bộ xử lý GPU AI. Và hiện tại, Nvidia đang dựa vào SK Hynix như một trong những nhà cung cấp chính của mình.

Theo hồ sơ, số tiền huy động được từ các nhà đầu tư Mỹ đầy nhiệt huyết sẽ được chuyển đến ba nơi: một nhà máy mới tại Hàn Quốc (đang được xây dựng để giải quyết tình trạng thiếu hụt bộ nhớ toàn cầu do AI gây ra); một cơ sở đóng gói mới tại quốc gia đó; và các máy quét EUV, những cỗ máy giúp hiện thực hóa việc sản xuất các thế hệ chip tiếp theo.

Trong khi đó, Bộ trưởng Thương mại Mỹ Howard Lutnick đã ghé thăm một sự kiện của Micron vào thứ Năm với thông điệp gửi đến ngành công nghiệp chip nói chung, chứ không chỉ riêng nhà sản xuất bộ nhớ Micron của Mỹ (một trong những đối thủ cạnh tranh lớn nhất của SK Hynix). Theo báo cáo, ông Lutnick cho biết ông đã đàm phán với Samsung (nhà sản xuất bộ nhớ lớn thứ ba thế giới) và SK Hynix về việc xây dựng các nhà máy mới tại Mỹ. Ý tưởng là không để Hàn Quốc tiếp tục là quốc gia thống trị công nghệ quan trọng này.

Tất nhiên, Micron đã tham gia. Họ thông báo kế hoạch đầu tư 250 tỷ USD vào hoạt động sản xuất mới tại Mỹ, một cam kết mà công ty chip nhớ của Mỹ cho biết sẽ tạo ra hơn 90.000 việc làm và giữ cho hoạt động sản xuất chip tiên tiến nằm trên đất Mỹ.

Thời điểm đưa ra yêu cầu của ông Lutnick đáng chú ý hơn cả đợt IPO tại Mỹ này của SK Hynix: cả hai nhà sản xuất chip Hàn Quốc vừa cam kết đầu tư hơn 550 tỷ USD cho hoạt động sản xuất mới tại Hàn Quốc.

Khi bạn mua hàng thông qua các liên kết trong bài viết của chúng tôi, chúng tôi có thể nhận được một khoản hoa hồng nhỏ. Điều này không ảnh hưởng đến tính độc lập trong biên tập của chúng tôi.

Kate Park là phóng viên tại TechCrunch, tập trung vào công nghệ, khởi nghiệp và vốn đầu tư mạo hiểm tại châu Á. Trước đây, cô là nhà báo tài chính tại Mergermarket, chuyên đưa tin về M&A, vốn cổ phần tư nhân và vốn đầu tư mạo hiểm.

Xem tiểu sử